De hoge belastingtarieven in Canada zorgen ervoor dat getalenteerde werknemers het land verlaten

Artikel inhoud

De Canadese persoonlijke belastingtarieven zijn te hoog, zoals velen van ons beseffen. Er zijn talloze gegevensbronnen die consistent de gegevens van dit land weergeven personenbelastingtarieven behoren tot de hoogste op aarde. Ja, er zijn landen met hogere marginale persoonlijke tarieven, maar er zijn er nog veel meer die lager zijn. De meeste Canadezen maken zich echter vaker zorgen over ons grootste en belangrijkste buurland: de Verenigde Staten.

Artikel inhoud

Waarom? Welnu, er is een enorme hoeveelheid persoonlijke en economische uitwisseling tussen Canada en de VS en dit heeft een directe en indirecte impact op de economische welvaart van de Canadezen. Canada was vroeger de grootste handelspartner van de VS, maar verloor een paar jaar geleden zijn toppositie aan China en sindsdien strijden de twee landen om de toppositie. Echter, Mexico heeft Canada overtroffen in 2023 en China is onder Canada gezakt.

Artikel inhoud

Canada is vaak in de strijd om geschoolde arbeidskrachten om de hoge levensstandaard te helpen behouden. Die arbeid kan talent omvatten zoals leidinggevenden, ingenieurs, handelaars en, ja, zelfs professionele atleten. Canada is ook verwikkeld in een strijd om buitenlandse investeringen om ervoor te zorgen dat het banen kan creëren en behouden door middel van bedrijfsuitbreiding of het opstarten van nieuwe bedrijven.

De personenbelasting is niet de enige factor in de strijd om geschoolde arbeidskrachten met de grootste handelspartner, maar het is zeker een belangrijke factor. Hoge personenbelastingtarieven zijn ook een remt de algehele productiviteit en innovatie. Het hebben van vruchtbare gronden voor goede productiviteit en innovatie zijn bekende kenmerken van succes voor banenscheppers. Maar het bruto binnenlands product en de productiviteit van Canada dalen in een alarmerend tempo. Niet goed.

Artikel inhoud

Artikel inhoud

Hoe verhoudt Canada zich tot zijn zuiderbuur als het gaat om personenbelasting? Om dit te illustreren heb ik vier willekeurige scenario’s gemaakt die hieronder worden beschreven. Bij alle scenario’s gaat het om een ​​getrouwd stel met twee zeer jonge kinderen.

Voor de VS heb ik gekozen voor een staat met hoge belastingen (Californië) en een staat met lage belastingen (Florida). Op dezelfde manier heb ik voor de Canadese belastingberekeningen een provincie met hoge belastingen (Ontario) en een provincie met lage belastingen (Alberta) gekozen. Verschillen in vreemde valuta werden genegeerd, omdat ik in alle gevallen alleen maar de belastingdruk van het gezin wil illustreren.

De VS hebben een aangepast belastingstelsel voor gezinnen waar een getrouwd stel gebruik van kan maken: ‘huwelijks gezamenlijk indienen’ (MFJ), of niet, ‘getrouwd indienen alleenstaand’ (MFS). Ik heb beide scenario’s laten zien. (Met dank aan Peter Blomfield van Blomfieldbelasting voor de Amerikaanse berekeningen en Jay Goodis van Belastingsjablonen Inc. voor de Canadese berekeningen).

De scenario’s zijn als volgt:

• Scenario 1: mama en papa verdienen elk $65.000;
• Scenario 2: mama en papa verdienen elk $150.000;
• Scenario 3: moeder verdient $350.000 en vader verdient $150.000;
• Scenario 4: Moeder verdient $1 miljoen en vader verdient $65.000.

Artikel inhoud

De resultaten van de gezinsbelastingbelasting zijn als volgt:

• Scenario 1: Californië (zowel MFJ als MFS): 10,57 procent; Florida (zowel MFJ als MFS): 7,02 procent; Ontario: 16,72 procent; Alberta: 17,13 procent;
• Scenario 2: Californië (zowel MFJ als MFS): 22,94 procent; Florida (zowel MFJ als MFS): 16,2 procent; Ontario: 28,47 procent; Alberta: 26,35 procent;
• Scenario 3: MFJ Californië: 30,03 procent; MFS: 30,54 procent; Florida: MFJ: 22,27 procent; MFS: 22,77 procent; Ontario: 37,56 procent; Alberta: 33,68 procent;
• Scenario 4: Californië: MFJ: 39,26 procent; MFS: 41,96 procent; Florida: MFJ: 30,15 procent; MFS: 31,95 procent; Ontario: 47,31 procent; Alberta: 42,44 procent.

Zoals u kunt zien is de Amerikaanse gezinsbelasting in alle scenario’s aanzienlijk lager dan die in Canada. Als we naar de Florida-scenario’s kijken, is het een stuk lager.

In scenario 1 is de gecombineerde federale en staatsbelasting voor een inwoner van Florida bijvoorbeeld 9,7 procentpunten lager dan die van een inwoner van Ontario. In scenario 4 is deze 17,16 procent lager. Dit zijn zeer significante verschillen. Ja, je kunt deze eenvoudige scenario’s bekritiseren en bekritiseren, maar het volstaat te zeggen dat je een zeer zeldzaam scenario zou moeten creëren om de Amerikaanse gezinsbelasting hoger te laten zijn dan die in Canada. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in het bekijken van de berekeningen, kunt u ze bekijken hier.

Artikel inhoud

Hebben hogere personenbelastingtarieven werkelijk invloed op het concurrentievermogen van Canada? Reken maar dat dat zo is. En het zorgt er ook voor dat succesvolle en productieve mensen overwegen Canada te verlaten.

Een van de eerste dingen die de liberalen deden toen ze in 2015 aan de macht kwamen, was het creëren van een nieuwe hoge persoonlijke belastingschijf, die in 2016 van kracht werd. Ze introduceerden die met het vreselijke spreekpunt van “we vragen (mensen met een hoog inkomen ) om net iets meer te betalen.” Je begrijpt snel waarom die zin aanstootgevend is als je het begrijpt hoeveel hoge inkomens al betalen als percentage van het geheel.

De hoge tarieven voor de personenbelasting en de aanhoudende dreiging van meer gerichte verhogingen (zoals de dreiging van de invoering van een vermogensbelasting, verhogingen van de tarieven voor het opnemen van vermogenswinsten en de recente afschuwelijke wijzigingen van de alternatieve minimumbelasting) hebben ook bijgedragen aan de aanzienlijke hoeveelheid Canadezen met een hoog inkomen overwegen om Canada te verlaten.

In mijn praktijk is het aantal dossiers waaraan ik de afgelopen vijf jaar heb gewerkt voor Canadezen die een vertrek onderzoeken (of nu zijn vertrokken) het cumulatieve aantal dossiers in mijn hele 30-jarige carrière tot dan toe ruimschoots overschreden.

Artikel inhoud

Het werkelijke aantal Canadezen dat vertrekt is klein vergeleken met de recente aantal immigrantenmaar het zijn de buitensporige hoeveelheden rijkdom, inkomen en verlies aan toekomstige belastinginkomsten die met dat kleine aantal zeer productieve Canadezen gepaard gaan en die beangstigend zijn.

Telkens wanneer ik een lezing geef of schrijf over het aantal succesvolle Canadezen die Canada verkennen of verlaten, krijg ik onvermijdelijk weerleggingen (meestal van academici en overheidsbureaucraten) dat ik overdrijf. Ik ben niet. En ik daag zulke mensen uit om hun bewijs te leveren om mijn praktijkervaring te weerleggen.

Canada moet krachtig concurreren om geschoold talent en een vruchtbare bodem helpen creëren voor succesvolle bedrijven.

Het hebben van een persoonlijk belastingstelsel dat op tariefbasis concurreert met dat van de VS zou een goed begin zijn.

Kim Moody, FCPA, FCA, TEP, is de oprichter van Moodys Tax/Moodys Private Client, voormalig voorzitter van de Canadian Tax Foundation, voormalig voorzitter van de Society of Estate Practitioners (Canada) en heeft vele andere leidinggevende posities bekleed in Canada. fiscale gemeenschap. Hij is te bereiken op kgcm@kimgcmoody.com en zijn LinkedIn-profiel is www.linkedin.com/in/kimmoody.

Als je dit verhaal leuk vond, meld je aan voor meer in de FP Investor-nieuwsbrief.

Artikel inhoud